Por el escritor de la hipoteca: Dave Leonhart

I que escribe este artículo para contestar a las muchas preguntas I reciba con respecto a préstamos del BRAZO y cómo funcionan. Si usted está interesado en los detalles del BRAZO, este artículo deben correcto encima de su callejón. Si usted está solamente interesado algo en brazos, pasaría encendido este artículo y haría algo más el interesar con su tiempo.

Algunos Fundamentos. Brazos estándares o tradicionales:
Primero de todos, el BRAZO del término es tarifa ajustable de las siglas " Hipoteca."algunos prestamistas utilizan el VRM que es la misma cosa que un BRAZO, pero su las siglas significan "hipoteca de tarifa variable."mismo diverso término de la cosa....

Los préstamos del BRAZO han cambiado perceptiblemente sobre los años, y no ¡todos los brazos son iguales... no incluso cercanos! Usted no puede hacer una declaración general como, ¿"es este BRAZO un buen préstamo para mí?"y cuente con una respuesta simple. Cada préstamo del BRAZO tiene sus propias características únicas y debe ser mirado individualmente.

Alguna gente dice que ella nunca tocará un BRAZO porque usted nunca sepa qué puede suceder en el futuro con las tarifas que se levantan, que causarán su pagos a levantarse también. Y éste es ambo verdad, y no verdad dependiendo del tipo del BRAZO usted está consiguiendo y cuánto tiempo usted estará en la característica.

He hecho a guía simple para que usted utilice ayudarle entienda y decida si o no un préstamo del BRAZO correcto para usted.

Un BRAZO en actualidad es un préstamo fijo a corto plazo de la tarifa. Generalmente hablando, más largo es el término (número de años usted hará la publicación mensual pagos) más alto es el tipo de interés. La razón es obvia... más largo término de préstamo, mayor es el riesgo al prestamista si tipos de interés eran levantarse perceptiblemente y usted se trabó en un préstamo fijo a largo plazo de la tarifa. Se llama esto "riesgo de tipo de interés."por ejemplo, si usted tenía una tarifa fijada el 6% por 30 años, y las tarifas se levantaron perceptiblemente después de conseguir su préstamo decir, el 8%. El prestamista ahora está dinero perdidoso en el préstamo que usted tiene con ellos.

Ahora con los brazos, las mismas reglas se aplican. Un BRAZO de un año será un poco tipo de interés que un BRAZO de cinco años. (esto asume que usted es el comparar ÁRMESE que ajusta un año y cinco años respectivamente. No brazos que ajustan cada mes o seis meses)

Lenders tiene gusto de ofrecerle los brazos porque transfiere "riesgo de tipo de interés" al prestatario y lejos del prestamista. (para el la mayoría parte)

Índices
Los brazos "se atan" a un índice que subraya. Cuáles estos los medios son el tipo de interés el su pagar en un BRAZO se basa en lo que el índice que subraya está haciendo. Los índices vienen en una variedad de sabores, pero todos trabajan esencialmente la misma manera. La mayoría de los índices son los LIBOR (tarifa ofrecida interbancaria de Londres), el TCM (madurez constante del Hacienda) y el COFI (pronunciado "café" que es los 11th ¡Coste del districto de los fondos) Whew!

Eso es una boca por completo.

Hay muchos otros índices que se basan en tarifas de depósito y otras métricas, que son únicas a cada prestamista. Para ver una comparación de los varios índices chasque aquí para a carta.

No hay índice mejor particular tener un préstamo atado a, pero cada prestamista tenderá para espouse porqué sus índices son los mejores. Tengo encontró personalmente los 11th coste del districto de los fondos (COFI), e índices atado a los depósitos para ser algo de la mudanza lo más menos posible volátil y más lenta.

Comenzar Tarifas
La tarifa que comienza para los brazos puede ser depender muy diverso en el BRAZO. Algunos brazos tienen qué se llama una "tarifa del bromista" que esté generalmente baje muy bajo, o considerablemente que la mayoría de los otros préstamos. Sin embargo, la mayoría de los brazos comenzando las tarifas se basan en el "índice" y un nuevo artículo que explicaré llamado después el "margen.” 

Margen
Un margen es un término muy importante a entender porque margin+index = es igual al tipo de interés que usted pagará. Por ejemplo, si su el margen era el 2% y el índice era el 3%, su tipo de interés será el 5% para período del ajuste. Ahora si se levantaron los tipos de interés repentinamente, y el índice se levantó a el 4%, su nueva tarifa serían el 6%. (índice del 4% del + margen 2% el = 6%)

Generalmente, su margen seguirá siendo siempre igual a través del término de préstamo, pero del índice puede cambiar virtualmente diario.

Dependiendo del tipo de BRAZO usted consigue, y otros factores tales como su crédito personal, se determinará cuál será su tarifa del margen. Pueden extenderse dondequiera del 1% mediados de hasta el 6% o más. (aproximadamente hablando, cada prestamista es diferente)

Casquillos
Los casquillos son t diseñado protegen a consumidor contra el "pago choque "si las tarifas eran aumentar dramáticamente sobre un período del tiempo corto. En otras palabras, si las tarifas eran levantarse perceptiblemente el casquillo ponen una azotea (un máximo ascienda por período del ajuste) en el tipo del pago o de interés, por lo tanto reduciendo la cantidad su pago aumentará hacia arriba.

Y sí, apenas hacer las cosas que confunden, hay varios tipos de casquillos. Hay los "casquillos de pago," que limitan la cantidad el "pago" puede cambiar durante cualquier período particular del ajuste. Ahora, esto puede ser algo la confusión, pero si usted tiene un BRAZO con un casquillo de pago, usted tiene un préstamo cuál puede entrar posiblemente territorio negativo. Esto significa eso si usted hace pago mínimo debido usted podría pagar menos interés que usted si debido a el "casquillo de pago," y este interés adicional que no está siendo pagado por usted, es realmente siendo agregado al equilibrio del préstamo. Así, usted ahora tiene qué se llama a el préstamo de la "amortización negativa" o Neg-Es para el cortocircuito.

La mayoría de los prestamistas que ofrecen estos tipos de préstamos le proporcionarán la opción en la declaración mensual que usted recibirá para aumentar su pago bastante para eliminar la característica negativa.

Hay también interés "casquillos de la tarifa," que son más el tipo común, y pone un techo en el máximo que un tipo de interés puede aumentar durante cualquier período particular del ajuste.

Ahora, observe que ambos casquillos antedichos son eficaces durante los períodos del ajuste solamente. Así pues, qué casquillo para (o los casquillos) el ajuste ¿los períodos, usted dice?

Bien, éste es el se llama el "casquillo de la vida" que coloca una cantidad máxima verdadera que el tipo de interés (o el pago) puede aumentar sobre vida-de-$$$-PRE'STAMO.

La mayoría de los brazos tienen un "casquillo máximo de la tarifa" de el 2% en período del ajuste, y un "casquillo máximo de la vida" de el 6%. Éstos se refieren 2/6 Brazos. Así pues, el máximo que su tipo de interés puede aumentar es excedente del 6% la vida de el préstamo.

¿Hmm, así que cómo conforta es ése de todos modos? un aumento del 6% ¿en su tipo de interés cambie quizá su mente sobre conseguir un BRAZO? Encontremos fuera de, lea en...

Un ejemplo es quizá apropiado aquí:

Digámosle tienen el BRAZO de un añ0 y 5% por el primer año. Ahora, después de que un año haya pasado, el prestamista evaluará de nuevo el BRAZO agregando índice de 4.el 50% (que hacen esto para arriba, recordamos) a un margen de 2.el 50%, que significa su nuevo tipo de interés será 4.50 + 2.50 el = 7%. Pero... puesto que usted tiene un 2% el "casquillo máximo de la tarifa" a la una ajusta período, el prestamista debe bajar la cantidad a 6.el 50% (4.50 + 2 = 6.50)

Por lo tanto, su tipo de interés no puede aumentar más que 6.los 50% ven que no son tan malos.

El prestamista pierde simplemente hacia fuera en este ejemplo para el interés adicional que habrían podido ganar, pero no podría debido al interés casquillo de la tarifa en lugar.

Períodos Del Ajuste
Un período del ajuste es el tiempo-peri'odo entre cada uno ajuste; aquí tenemos otra vez una variedad entera a elegir de.

Los brazos pueden ajustar la publicación mensual, cada tres meses, cada seises meses, anualmente, o aún cada tres, cinco, siete, o diez años. 

Brazos Híbridos
El BRAZO más popular no es hoy un BRAZO tradicional en todos, según lo descrito arriba. Se llama un hi'brido-Brazo porque usted tiene opciones para fijando el tipo de interés para 1, 3, 5, 7 y igualan 10 años, antes de que ellos "convierta" en un préstamo tradicional del BRAZO para el remainer del préstamo.

Tan teoría de n, usted podría incluso llamarlos fijó tarifas eso el convertido en un BRAZO y usted estaría correcto.

El período fijo de la tarifa se ata a un índice como BRAZO tradicional, pero fijado algo por las poderes de la mercado y las necesidades de los prestamistas en ese entonces.

Tan al hacer compras para un Hi'brido-Brazo, las tarifas pueden variar perceptiblemente puesto que hay más abatimiento, supongo que usted podría decir.

El BRAZO híbrido es un alternativa muy interesante para muchos dueños de una casa para ponder el excedente puesto que ofrecen la seguridad de una tarifa fija para a período del tiempo específico. Y si usted "sabe" que usted necesitará solamente el préstamo para ¿un período especificado, dice cinco años, por qué consigue una tarifa fija 30-year, la derecha? 

Recuerde, qué dije arriba: cuanto más largo es el término, el más alto el tipo de interés. Así pues, un préstamo 30-year tendrá una tarifa más alta que un hi'brido-Brazo de 5/1; o, un BRAZO del híbrido de 3/1 tendrá una poca tarifa que un híbrido de 5/1.

Usted notó que estos hi'brido-Brazos están llamados 3/1, 5/1, ¿7/1. etc? El numerador es término que el préstamo es fijo, y el denominador simplemente significa que una vez que haya expirado el término para el período fijo, el BRAZO entonces ajuste anualmente después de eso.

¿Qué BRAZO correcto para usted?
Eso es una pregunta resistente a contestar rápidamente, puesto que hay tan muchos brazos disponibles y cada persona tiene diversas necesidades. Pero, el más fácil la manera es emparejar encima de su marco de tiempo de vivir en el hogar contra el brazo término. Si usted está comprando un hogar y sabiendo que usted tendrá que moverse en un par los años un 3/1 o en la mayoría 5/1 BRAZO está probablemente a la derecha para usted.

Sin embargo, si usted es financieramente listo y desea el más bajo el pago posible así que usted pueden hacer inversiones a otra parte con el efectivo adicional, un BRAZO mensual estándar con una tarifa baja del comienzo quizá correcto para usted.

Más tipos agresivos tienen gusto del pago más bajo posible para maximizar su compra casera, y si no van las tarifas la manera ellas desee, ellas financiará de nuevo simplemente en un préstamo fijo. Calculan eso con los índices estupendo-bajos del comienzo de algunos de estos brazos tienen, ellos ahorrarán bastante dinero adentro el interés, iguala si tienen que financiar de nuevo inmediatamente después de eso.

Generalmente, no recomiendo un BRAZO estándar a cualquier persona en a el ambiente de levantamiento del tipo de interés, y yo también no recomendamos un hi'brido-Brazo si el prestatario desea vivir en la casa indefinidamente, o aún si desean a permanezca en el hogar por más de 11 años. La razón es simple: el período es justo desean también para arriesgarlo.

Aquí están algunas razones por las que usted debe considerar un BRAZO sobre a tarifa fija: